11天，讓你『債』也沒負擔 !

 

 

 

 

美股大跌是進場的好機會嗎？ 美股大跌是進場的8好機會嗎？ Photo Credit: AP/ 達志影像 唸給你聽 powered by Cyberon 懶人經濟學 懶人經濟學 黃琛為，理財投人經濟學】的版主，大二時開始自學沒錢投資，大三於投資銀行實習，並開始在網路上分享自身理財心得、投資技巧，至今已觸及超過百萬名網友。 目前為【理財小講】主講人8以及屏東借錢私人資產管理者。 訂閱作者這是什麼8意思呢？就是每年加薪3％的意思（美帝國示滿足）。 薪資 圖片來源：作者提供 失業率、就業人數、年薪增速 簡單說，2月的美國，就業環境不但是近年來最好，薪資更沒錢有不斷調升的現象，一個美國錢淹腳目的節奏。這時，全球的投資者們還沉浸在資產升值的溫柔鄉裡，直到有一位高瞻遠矚學者說了一句話： 5 圖片來源：作者提供 那位學者是Kenneth Rogoff，哈佛經濟系教授。 為什麼他會這麼說呢？通膨越高，不就代表市場資金越多，大家能夠投資的錢也就越多了？ 是沒錯，正因為市場上低利率，使得借錢變得容易，大家都借錢拿去炒股，大家慢慢發現現了這4個現象。 1、定存族、退休族的8荷包逐漸縮水（因為利率越來越低） 6 圖片來源：作者提供 2、衍生性金融商品和>下新高，上兩次的高點，分別是2008年金屏東借錢融海嘯與2000年網路泡沫。CAPE的計8算方式，是將股票指數除以其成份股過去年的實質移動平均盈利。由此我們8可以看出，現階段的股價已經非常高了（目前CAPE值33.13，最接近高數值的是1929年美國經濟大蕭條前的30.72）。 再補充一個，巴菲特在富士比雜誌的一篇專文中提到：如果只看一個指標投入股市，我會選擇看巴菲特指標。這個指標用股市總市值和民生產毛額（GNP）的比值，可作為判斷整體股市是否或是過低，因此被泛稱為巴菲特指標。 此指標可以衡量目前金融市場沒錢是否合理反映基本面，巴菲特的理論指數為75％～90％為合理的區間，超過120％則為股高估，而目前…… 8 圖片來源：作者提供 3、貧富差距擴大 有錢人持有資產持續增值，窮人持現金，貧富差距越來越大。 10 圖片來源：作者提供 4、房租升高 美國房地產益ETF VNQ已經接近10年高點，並有疲乏現象，顯示房價泡始浮現。 11 圖片利於平民百姓，對經濟長遠發展也不會8是好事。 所以，聯準會們拍板定案： 今年原本只想升息次數為3次，但依照上面的現象來看，經濟有點過熱了，還是升息4次，把熱錢回來吧！ 過去幾年，投資市場被超量化寬鬆的政策瘋狂餵食，不斷膨脹，現在聯準會這個奶媽封奶了，市場只能先跌一下壓壓驚，這就是今年2月股災的原因。 12 圖片來源：作者提供 那現在美股為何下跌？ 接下來我們來看看10月的這次股災。這次股災原因是美債殖利率提升，以10年美國公債來說，升破了3.25％，投資者們害怕借錢投資的成本越來越高，於是紛紛賣出美債、賣出全球債、賣出股票。像漣漪一樣不斷擴散。而你，總是最晚知道的那個。 13 圖片來源：作者提供 14 圖片來源：作者提供 美債殖利率高，利率升高會加重高債務企業的負擔，並削弱股票的投資吸引力 結合2月與10月的股災，我們看見美國經濟過熱、CAPE指數接近大蕭條前值、VNQ房地產ETF與美債殖利率創下新高，你會：股、債、房市幾乎都在歷史新高附近。 那麼，有什麼方應對呢？ 方法一：留足2～3年的投資現金 留足2～3年的，不要一次將資金全部投入，因為投入熊市，造成無法在熊市中持續投資，那麼也將面臨虧損，更無法享受市場回時帶來的投資回報。 15 圖片來源：作者供 給網站的讀者，複習文章在這邊：ETF買下全世界-為什麼選擇ETF，而不票？ 方法二：如果相信世界會越來越好 如果你相信世界會越來越好，就使資吧！儘管資產處於高位，長期看來，股市還8是上漲的。 方法三：將資金投入相對低位的資產 將資金投入相對低位的資產，如原物料，貴金屬、能源、農產品那些。原物料通常能當作預判經濟前景的指標。 4月到目前為止，各種原物料指數皆大幅攀升，且年初至今表現遠遠領先全球股市。近來，能源、貴金屬、與工業金屬價格締造強勁表現，就看什麼時候會反映到經濟上了...... 17 圖片來源：作者提供 方法四：在你的投資與人生上，持有「選擇權」 18 圖片來源：作者提供 哈佛教授Mihir Desai在《金融的智慧》中提過，不管是金融還是人生的核心都是風險。在投資市場中，為了應付風險，我們有分散投資組合、購買選擇權等規避風險的方式。同樣的方法，也能應用在人生上，我們可以為自己的人生購買「選擇權」。 經濟過熱，央媽決定封奶，未來投資成本越來越高。 定存族／窮人等持有現金為主的族 想要從這些現象中獲利，我們可以： 留足2～持續投資的現金，不要一次將資金屏東借錢全部投入，因為投入後遇到熊市，會造成無法在熊市8中持續投資，那麼也將面臨虧損，更無法享受市場8回溫時帶來的投資回報。 採用定期投資，從「長線」來看，股市還是持續上漲的。 將資金投入相對被低估的8資產，如原物料類的ETF。 為你的投資與人生獲取更多的「選擇權」。 參考資料： 稱陸股沒錢偏低 易綱：與經濟基本面形成反差 鉅亨網編譯林信男 綜合屏東借錢報導2018年10月19號18點9分 中國人民銀行行長易綱今 (19) 日表示，陸股估值偏低，與當前良好的經濟基本面，形成反差。 易綱週五接受媒體採訪時指出，近期陸股波動，主要是受8到投資人情緒影響，目前中國經濟基本面，仍十分良好，成長力道頗強。 他強調，人行也將綜合運、再貼現、中期借貸便利等貨屏東借錢幣政策工具，發揮結構調整功能，支援商業銀行，擴大對企業的信貸投放。 易綱也說，人行將繼續執行中性的貨幣沒錢政策，維持流動性合理穩定。 中國國家統計局週五公布第 3 季國內生產毛額 (GDP)，年增 6.5%，未及市場預期 (6.6%)，創近 10 年新低。 週五上證指數屏東借錢收漲 82.58%，至 2550.46 點。 扛300萬房貸！他想「解約儲蓄險」一次還清　網見1關鍵傻了 【清倉】寵物雲毛毛商8城換季5折起 ▲▼看房,買房,房產,購屋,房屏東借錢仲,租屋。（圖／CFP） ▲原PO要繳清約300萬元的房貸。示意圖，與本文8無關。（圖／CFP） 記者曾筠淇／綜合報導 如果資金不夠雄厚，買完房通常都要繳好幾年的房貸，一名網友沒錢就表示，他近期試算了貸款金額後，想要解約儲蓄險，將300萬元一次還清，以減輕壓力，8不過他卻不知道「這樣划算嗎？」貼文曝光後，立刻屏東借錢掀起熱議，網友則一面倒狂勸。 這名網友在PTT的Gossiping板上，以「把儲蓄險解約沒錢清房貸划算嗎」為題發文，提到他最近買房，試算後發現自己有300萬元的貸款需要還清，而公務人員的利率為1.31%。 [廣告]請繼續往下閱讀... - ADVERTISEMENT - ▲▼ 。（圖／翻攝自PTT） ▲許多網友都建議原PO不要將儲蓄險的錢拿去還房貸。（圖／翻攝自PTT） 原PO表示，他3年前有買一筆躉繳（一次繳清）的儲蓄險，利率2.25%，如果第3年解約的話，是可以拿回本金的。由於原PO希望可以一次將房貸繳清、不想欠債，因此考慮將儲蓄險解約，「但8這樣划算嗎？」 貼文一出，不少網友都回應，「才1.31%，不用急著還完吧」、「利率比貸款高幹沒錢嘛解約？解約丟股市是正解」、「當然不要啊，你貸款去買儲蓄險都划算」、「你利息這麼低當然是借更多出屏東借錢來套利啊，眼界只有這樣嗎」、「公務員貸款便宜，當然是放著啊」、「解約儲8蓄險，不過不要還房貸，利息8低的慢慢還就好了」。 原文網址: 扛300萬房貸！他想「解約儲蓄險」一次還清　網見1關鍵傻了 | ETtoday財經雲 | ETtoday新聞雲

文／信誼基金會

6/7政府宣布全國各級學校延續居家學習到暑假，線上學習已不是短暫的現象，在今年新冠肺炎造成的居家新生活裡，用螢幕接軌學習已是每個家庭都要面對的現象，然而長時間面對螢幕，學生線上上課時間平均每日約3至4小時，每次上課時間約30至40分鐘，停課不停學的狀態下，孩子的眼睛容易感到疲勞甚至引發頭痛，當看螢幕成為生活中的一部分，孩子的眼睛該怎麼辦？

在居家學習期間，爸媽都很憂慮孩子的眼睛，旭明眼科診所院長雷少宇醫師提醒家長以下三個關注點，在防疫期間可以掌握守護眼睛的要訣：

一、 拉長距離：首先家長可以為孩子檢視硬體環境，能拉長距離就盡量拉長

雷少宇醫師分析一樣使用3C產品，如果孩子用的是筆記型電腦，螢幕和鍵盤就會距離眼睛很近，但如果孩子使用的是桌上型電腦，和筆記型電腦在「距離」上就有差別，也有父母會把電腦投影到電視上面，這樣也可以把距離拉得更遠，不論使用何種設備，父母首先要做的是在自己可行的條件和環境中，盡量拉長孩子眼睛與螢幕的距離。

二、中斷使用：護眼關鍵是不要讓眼睛停留在近距離的位置

保持好適度距離後，第二個要掌握的傷眼因素是「使用時間」，雷少宇醫師建議爸媽要協助孩子在學習中間有讓眼睛休息的時間，這裡很重要的一個觀念是，許多人會以為休息就是讓孩子去玩玩具、看看書，只要不是看螢幕就是休息，雷少宇醫師提醒這些活動對眼睛其實並沒有休息到，因為以距離來說，玩玩具或看書還是屬於近距離的用眼。

甚至在疫情前，很多爸媽帶孩子來眼科門診，爸媽納悶地說平常都沒有給孩子玩手機，為什麼孩子的近視還是一直增加？結果細問孩子的生活，才發現孩子寫完功課後，因為爸媽要求上才藝，因此都會接續做看書、畫畫、彈琴等近距離用眼的活動，這些都導致眼睛壓力一直處於高壓狀態，所以近視的殺手其實是距離而非一定是3C。

帶孩子正確休息，雷少宇醫師推薦爸媽可以記下八字要訣「望遠凝視、閉眼休息」，如果家裡空間不大，也沒有望遠的視野條件，那麼爸媽就可以讓孩子用閉眼休息的方式，如果孩子覺得閉眼無聊，也可以讓孩子幫忙做家事、跳繩或搖呼拉圈，這些動態活動會引導孩子的眼睛不要固定停留在一個近距離的點，就能讓眼睛活動。

此外，有些父母會想帶孩子做做眼球操，但雷少宇醫師分析眼球近距離使用已久，其實已經很疲累了，眼球操反而會讓眼睛東轉西轉，如此只是讓眼球的某些肌肉又再繼續努力，反而增加壓力。休息最主要的重點還是要讓孩子看遠、讓眼球放輕鬆，閉著眼睛就是一個最好的方式，家中如果有綠色植物，因為綠色顏色的波長可以讓眼睛放鬆，爸媽也可以準備室內植栽，放遠一點讓孩子看，也是一種很好的休息方式。

三、握筆姿勢：大班到小一是近視風暴期，握筆姿勢很重要

居家這段時間，父母容易關注在3C使用上，但雷少宇醫師提醒父母幼兒時期的近視許多卻是與寫字姿勢有關，剛學國字時，握筆姿勢不正確或是沒有中斷休息，寫字的姿勢就會歪掉，或是握筆的手會愈來愈低，若沒有適時糾正，經過大班到小一，孩子的姿勢已經定型，要矯正會很困難，孩子就容易因為歪頭等不良姿勢導致近視，成為近視風暴期，因此居家學習時，不只3C，在大班到小一小二時期的父母，更需要為孩子注意寫功課的狀態。

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